Estrategias Para El Comercio Inverso Volatilidad

Estrategias para el comercio inverso Volatilidad Estrategias para el comercio inverso Volatilidad En este artículo, presento cinco estrategias diferentes que puede utilizar para el comercio volatilidad inversa. ¿Por inversa comercio volatilidad lo preguntas? Debido a que desde 2011, el comercio de la volatilidad inversa fue probablemente la inversión más gratificante que un inversionista podría hacer en los mercados. Rentabilidades anuales de entre el 40% al 100% han sido posible que aplasta cualquier otra estrategia que conozco. En los mercados modernos, la mejor manera de proteger el capital sería para rotar a los activos que caen, como lo hacemos en nuestras estrategias de rotación. Esto es relativamente fácil, si se invierten sólo en algunos ETFs, pero es mucho más difícil, si se invierten en un montón de diferentes acciones. En tal situación, una manera fácil de proteger el capital es cubrir, yendo largas de futuros VIX, opciones de compra o VIX VIX ETFs VXX. Si el comercio volatilidad inversa, lo que significa ir en corto VIX, usted juega el papel de una aseguradora que vende los inversores preocupados una póliza de seguros para protegerse de la caída de los mercados bursátiles. Para cubrir una cartera en un 100% a un inversionista necesita comprar VXX ETFs alrededor del 20% del valor de la cartera. El ETF VXX pierde hasta un 10% de su valor por mes, debido a la contango VIX futuros, por lo que esto significa que los inversores asustados están dispuestos a pagar 1,5-2% del valor de la cartera al mes o alrededor de 25% por año durante este seguro . Invertir en la volatilidad inversa significa nada más, que asumir el riesgo y la recopilación de esta prima de seguro de los inversores preocupados y se puede sacar provecho de esto con algunas estrategias sencillas que yo te mostraré a continuación. Algo parece en marcha. ¿Por qué los inversores pagan 25% por año para cubrir el 100% de una cartera SP 500 que tradicionalmente sólo ha logrado un retorno de la media de alrededor del 8% en los últimos 10 años? Estoy seguro de que muchos inversores deben haber perdido más dinero para pagar este seguro de lo que hubieran perdido por la caída de los mercados bursátiles. Pero supongo, que están pagando por su propia tranquilidad. Tradicionalmente, siempre ha sido mejor para cubrir una cartera con bonos del Tesoro estadounidense. Estos tienen normalmente como productos VIX una correlación negativa de alrededor de -0,5 a -0,75 con el mercado de valores de Estados Unidos, pero a diferencia de los productos de volatilidad VIX, que pueden lograr resultados positivos a largo plazo. Sin embargo, desde junio de 2013, los bonos del Tesoro han perdido su correlación negativa con el mercado de valores, y por el momento no hay otra opción para cubrir una cartera de comprar estos productos muy caros VIX o ETFs índices inversos. Esta es una buena noticia para la gente como yo, que como al comercio volatilidad inversa. Sin embargo, hay algo que usted necesita saber. Usted nunca debe negociar la volatilidad inversa sin ser 100% claro en su estrategia de salida! Aquí, quiero presentar algunas estrategias que pueden ser nuevas para usted y le permitirá participar en estos mercados de volatilidad alto retorno. La Estrategia Básica Contango Regla para VIX Para esta estrategia, todo lo que tienes que hacer una revisión diaria de la curva plazo VIX. Usted puede encontrar esta curva por ejemplo a vixcentral Mientras el mes frente está en contango (curva sube de izquierda a derecha), como en la tabla anterior, se puede ir VXX corto o largo XIV. A veces, usted verá la parte frontal de la curva sube hasta el mes delante va a backwardation. Aquí, en este gráfico se ven los días del último año fiscal acantilado miedo pico. Si los dos mes delante de la curva término VIX están en backwardation y la curva cae hacia abajo, tal como en la tabla anterior el 7 de octubre-8. esto es una señal clara para salir VXX o XIV. Desde el 10 de octubre, la curva volvió a contango y que podría haber un cortocircuito nuevo VXX o XIV larga ido. Es evidente, que la mayoría de las veces cuando usted tiene que salir es a causa de un corto pico miedo VIX (como anteriormente) que ha terminado al cabo de unos días. Usted tiene que darse cuenta de una pérdida, pero, esto es intrascendente. Normalmente, sólo necesita unos días para cubrir estas pérdidas de nuevo, ya que se restablezca la situación normal contango VIX. En el ejemplo anterior, el futuro meses frente estaba por debajo de 20, lo que no es tan preocupante, pero en 2008, este valor se disparó a 70. Esto significa que ir en corto VXX habría significado la posibilidad de realizar 300% de pérdidas si usted aún no ha estrictamente sigue cualquier regla de salida. Esta estrategia regla contango no es realmente una estrategia, ya que le doesnt dar una señal clara de salida, sin embargo, si usted invierte en la volatilidad inversa, debe conocer la estructura temporal VIX Futures. La Banda de Bollinger o móvil simple estrategia Promedio Estas son las estrategias que funcionan bien y que tienen la ventaja de que se puede backtest las estrategias, o incluso se puede automatizar estas estrategias. Yo solía operar la estrategia de banda de Bollinger durante bastante tiempo de forma automática con Tradestation. Aquí está el backtest de esta estrategia desde 01 de febrero 2009, que fue cuando el VXX comenzó. La actuación ha entregado un 96,41% de rentabilidad anualizada o 2.370% en total si reinvirtió los beneficios. Si usted invierte siempre la misma cantidad que es lo que hice, entonces usted consigue 5.8% por mes, que es un ingreso mensual muy agradable. El ETF SPY ha entregado solamente un 20% de rentabilidad anualizada o rentabilidad total 137% durante el mismo período. Esto también es muy bueno, pero palidece en comparación con la estrategia de retorno VXX. La reducción máxima de esta estrategia fue 27,7% en comparación con 20% para el ETF SPY. El riesgo para regresar relación de tal estrategia es 3,27 en comparación con 0,99 para la ETF SPY. Así que, incluso si VXX comercio se considera de riesgo, con la estrategia correcta que podría haber tenido un mejor riesgo 3x para volver relación que para la inversión de capital de los Estados Unidos (SPY). Los parámetros de esta estrategia se han optimizado en QuantShare. El periodo de banda de Bollinger es de 20 días y la línea superior es del 1,4. Si VXX cruza la línea superior voy a salir (cubierta) VXX al día siguiente en abierto. Si VXX va por debajo de la línea media, entonces voy corta VXX al día siguiente en abierto. También puede utilizar dos líneas de SMA con 15 y 5 días y vender o cubrir en los cruces. El retorno es más o menos la misma que para la estrategia de Bollinger. También se puede hacer este tipo de estrategias con XIV que es la inversa de VXX. Sin embargo, el rendimiento anual máximo que pude lograr es 84% ​​por año, lo cual es 12% menor que con VXX. Este menor desempeño se debe principalmente a las pérdidas de tiempo de decaimiento que son bastante fuertes para estos ETFs volátiles. Por lo tanto, esta es una estrategia simple. Usted puede incluso fijar un tope al nivel de la línea superior de banda Bollinger + 1%, de modo que la salida es automática en caso de que algo muy malo sucede. La Estrategia Volatilidad Plazo Investor Medio Inverse Cauteloso Las dos estrategias anteriores son para los comerciantes dispuestos a revisar sus inversiones sobre una base diaria. Si no quieres hacer esto porque te gusta ir de vacaciones largas o simplemente no te gustaría ver todos los días en la pantalla de su PC, entonces es mejor invertir en la volatilidad inversa a medio plazo. Usted puede hacer esto de ir de largo ZIV o ir en corto VXZ. VXZ tiene mayor volumen que ZIV pero los resultados son similares. VXZ y ZIV tienen menos de la mitad de la volatilidad (vola = 25) que VXX o XIV (vola = 55). Además, la estructura contango es más estable que para el mes frontal. También, durante la crisis precipicio fiscal el mes pasado, los futuros de medio término que nunca entraron en backwardation. También puede utilizar un sistema de comercio de Bollinger o SMA para estos ETFs. Usted alcanzará alrededor del 44% VXZ comercio rentabilidad anual y puede hacerlo con menos de la mitad de la volatilidad. De esta manera usted tenga sobre el mismo retorno a razón de riesgo como si hubiera cambiado el VXX. Sin embargo, debido a la volatilidad y el comportamiento de ZIV o VXZ es muy similar a la del mercado de valores, también puede incluir, por ejemplo, ZIV en una estrategia de rotación. En esta estrategia se trata de un mecanismo de clasificación que le dirá cuándo salir ZIV. Esto es normalmente mejor que usar medias móviles, debido a que los puntos de conmutación son mucho más suave. Invertir en la volatilidad de Mediano Plazo inversa con la Estrategia de rotación máxima Rendimiento Una estrategia que empleo el que obtiene la mayor parte de su regreso de la volatilidad inversa es la estrategia de rotación de rendimiento máximo que presenté en Seeking Alpha hace unos dos meses. Con esta estrategia se puede superar un ZIV simple o estrategia VXZ SMA hasta en un 20% por año. La ventaja es que sólo se necesita comprobar el ranking de la ETF cada dos semanas. No hay necesidad de revisar diariamente la estructura temporal VIX o las listas de ZIV. Estrategias de rotación son muy sensibles a los cambios en los entornos de mercado. En caso de futuros problemas de mercado, los bonos del Tesoro superará muy pronto ZIV y la estrategia girará fuera de ZIV a los tesoros. La principal ventaja de esta estrategia es que no sólo sale de ZIV durante correcciones del mercado, pero la estrategia será entonces rotar en los bonos del Tesoro que puede producir muy buenos rendimientos adicionales durante correcciones del mercado. La alta probabilidad de Estrategia Comercial Futuro VIX En lugar de invertir en ETFs VIX, prefiero vender los futuros VIX directamente. Normalmente, en algún lugar durante la tercera semana del mes, el futuro VIX delante caduca y se elimina de la tabla de estructura temporal VIX (ver tabla abajo). Ahora el segundo mes se moverá a la posición de mes frente y en la curva de terminar aparecerá un nuevo futuro. Siempre voy a corto algunos de estos Futuros (flecha roja) y luego simplemente dejo que poco a poco se mueven hacia abajo la curva hasta que llegan sobre la posición de la flecha verde. En este punto me tapo la posición corta y recoge el rendimiento de rollo para los alrededor de 4,5 meses. En esta tabla, esto significaría ir en corto en unos 19,25 $ y cubriendo (comprar) en alrededor de 17 $. Eso significa una ganancia de 2.25 $. A veces tengo que esperar un poco más tiempo para vender, por ejemplo, si habría un repunte VIX de alguna naturaleza. Pero, por más de dos años, nunca he visto una pérdida. Por lo tanto, se trata de un comercio de alta probabilidad. Una vez por mes vas corto el último o penúltimo futuro y al mismo tiempo, se introduce un límite de parada y un límite de presentación. Para el Futuro de julio en la tabla de abajo, yo por ejemplo ir de corto a 19.25. Cómo activo un límite de stop-loss en 21.50 (= + 2,25) y Cómo activo un límite de toma de beneficios a las 17.00 horas (= -2.25). Ahora sólo me queda esperar cerca de 4 meses hasta que se ejecuta uno de estos límites. Mientras el contango de los futuros del VIX está ahí, este será un comercio con una probabilidad de beneficio del 90% -100%. La volatilidad de estos futuros de back-end es bastante bajo y no hay gran riesgo, sin embargo, incluso en este caso no habría momentos en los que tienes que salir. La razón principal para detener este tipo de operaciones es cuando el extremo posterior de la curva futura consigue completamente plana o incluso entra en backwardation. Sin embargo, esto es relativamente fácil de comprobar en línea en vixcentral.