Carry Trade Forex

Carry Trade Forex Forex Carry Trade y cómo lograr alto nivel de rentabilidad El carry trade Forex es una estrategia de negociación en el que los comerciantes piden prestado en una moneda con una baja tasa de interés y la invierte el dinero en una moneda con una tasa de interés más alto. Diferentes países tienen diferentes tasas de interés principalmente debido a las diferentes condiciones económicas y la vista que difieren de los bancos centrales. Por ejemplo, un país puede tener bajas tasas de interés con el fin de estimular el crecimiento económico, mientras que otro país puede tener altas tasas de interés para mantener la inflación bajo control. El carry trade intenta aprovechar estas diferencias con el fin de obtener un beneficio. Los comerciantes buscan sacar provecho no sólo de los diferenciales de tipos de interés, sino también de cualquier posible apreciación de la moneda o la depreciación. El principal problema con cualquier mercado de Forex es lograr un nivel constante de la rentabilidad mientras mantiene pulsado pérdidas. Algunos comerciantes intentan utilizar estrategias basadas en análisis técnico complicado y otros tratan de buscar soluciones en forma de comercio automatizado. Ambas técnicas son válidos, pero extremadamente difícil para los operadores sin experiencia para comprender y poner en práctica sobre todo porque a menudo son cortos de dinero y tiempo. El carry trade, por otro lado, es eficaz y fácil de entender y se puede utilizar incluso para el principiante o el comerciante promedio. El plazo de transporte en la terminología de la inversión se refiere al costo de oportunidad de mantener un activo financiero. Por ejemplo, el equipaje de un depósito bancario es el interés que se recibe y el equipaje de dinero en efectivo es la disminución del poder causado por la inflación. El equipaje de un par de divisas se determina por el diferencial de tasas de interés entre las dos monedas. Cada transacción refleja la compra de una divisa y la venta de otra y si la posición no se enfrentaron por el final de la jornada, el interés es pagadero en la moneda que se venden y por cobrar en la moneda que se compró. Si es mayor que el interés a pagar los intereses recibidos, el comerciante obtendrá una ganancia por tenencia de la posición. Monedas y la Tasa de Interés Normalmente, si el beneficio es que se deriva de único movimiento precio de la divisa, tales como las transacciones en monedas neutrales de interés, el comerciante debe realizar la llamada a la derecha en donde se dirige el precio. Sin embargo, un carry positivo proporcionará un flujo de ingresos que proporcionará un colchón contra pérdidas causadas por las fluctuaciones de precios en el mercado. Cuanto más larga sea la posición se realiza, mayor será la acumulación de ingresos y cuanto mayor sea la protección. Sin embargo, el carry trade es vulnerable a los efectos de los cambios drásticos en el mercado y los comerciantes están haciendo apuestas de alto riesgo cuando el comercio en los pares que implican el JPY. Lo importante de una exitosa carry trade de divisas no es tan simple como encontrar los pares de divisas con los diferenciales de tasas de interés altas. Por lo menos tan importante como el diferencial de tasas de interés es la dirección en la que la propagación se está moviendo. La situación ideal es que la tasa de interés en la moneda en la que usted es siempre ir en aumento y la tasa de interés para la otra moneda que se caía. Durante mucho tiempo, las tasas de interés bajas hicieron que muchos comerciantes pidieron prestado en Japón para la inversión en otras monedas. Por ejemplo, los operadores podrían pedir prestado a 2% en JPY e invertir en bonos del Tesoro de Estados Unidos que producen 3% haciendo un diferencial del 1%. Sin embargo, este beneficio podría compensarse si el dólar estadounidense se depreció frente al yen japonés. Recientemente, los tipos de interés bajísimos en los EE. UU. significa que el yen se ha sustituido por USD más barato. Carry Trade FOREX Katie Lynn es jefe de estrategia para la empresa "FXCM" en Nueva York. Su libro "comercio interior-día en el mercado de divisas: la estrategia técnica y fundamental de obtener un beneficio de las fluctuaciones del mercado" (2005), escrita para los principiantes y profesionales, ha recibido gran aceptación. Cathy conduce seminarios sobre el comercio en el mercado de divisas en todo Estados Unidos y también escribió muchos artículos para la "CBS MarketWatch", "Revista Futuros" "Active Trader" y "revista OFS". Independientemente de si usted está negociando en el mercado de valores, materias primas o divisas, lo más probable es que haya oído hablar de la transacciones «carry trade». Esta estrategia aporta a sus seguidores a volver a la década de 1980, pero sólo en los últimos años ha recibido una gran atención de los medios de comunicación. En este artículo vamos a describir brevemente cómo funciona la estrategia de «carry trade» cuando funciona, y cuándo no, y las diferentes formas en las que los comerciantes a corto y largo plazo pueden utilizar esta estrategia. ¿Cuál es el «carry trade «Carry trade» es una de las estrategias comerciales más populares en el mercado de divisas. Puramente mecánica, el comercio «carry trade» significa ni más ni menos que la compra de monedas de alto rendimiento a expensas de monedas de bajo rendimiento en el principio de "comprar barato - vender caro". ofertas más populares «carry trade» con los pares de divisas, como el AUD / JPY, NZD / JPY, GBP / CHF, debido a que las tasas de interés diferenciales ellos muy alto. El primer paso para hacer tratos «carry trade» es averiguar qué moneda ofrece un alto rendimiento, y lo baja. En junio de 2007, las tasas de interés de las monedas mundiales más líquidos fueron los siguientes: - Nueva Zelanda (NZD) 8,00% - Australia (AUD) 6,25% - Reino Unido (GBP) 5,50% - Estados Unidos (USD) 5,25% - Canadá (CAD) 4.25% - Zona Euro (EUR) 4,00% - Suiza (CHF) 2,25% - Japón (JPY) 0.50% En cuanto a estos tipos de interés, sólo para ver qué países ofrecen los mayores rendimientos y más pequeños. Ver las tasas de interés actuales están siempre disponibles en los sitios de forex corredores o respectivos bancos centrales. Dado el hecho de que Nueva Zelanda y Australia tienen el rendimiento más alto en esta lista, en Mientras que Japón tiene el más bajo, no es de extrañar por qué las parejas NZD / JPY y el AUD / JPY son los más favorito en las transacciones de «carry trade». Dado que las monedas se negocian en pares, entonces todo lo que un inversionista debe hacer para aplicar esta estrategia - esto es para hacer una compra en el par NZD / JPY o AUD / JPY a su plataforma de negociación. Bajo yen japonés es una señal de que su por los comerciantes y ganar en los mercados de acciones y materias primas. Durante los últimos años, los inversores de otros mercados han comenzado a aplicar su propia versión de «carry trade», vendiendo yenes y comprando, por ejemplo, americano y las acciones chinas. Esto ha creado una enorme burbuja especulativa del mercado, así como una fuerte correlación entre los oficios «carry trade» y los mercados de valores. fuente de beneficios Una de las piedras angulares de la estrategia - es una oportunidad ganar intereses. Transacción «carry trade» los ingresos recogidos cada día con su triplicación del miércoles al jueves (para compensar el fin de semana). En forma aproximada, la tarifa diaria se calcula de la siguiente manera: (La tasa de interés de la moneda comprada - tasa de interés de la divisa vendida) * Posición tamaño / número de días en un año Para una gran cantidad de par de divisas NZD / JPY, que es de $ 100.000, calculamos el porcentaje de la siguiente manera: (0,08-0,005) * 100.000 / 365 = $ 20 por día Es importante entender que esta cantidad se puede ganar sólo por aquellos comerciantes que mantienen posiciones largas en el par NZD / JPY. Para aquellos que tiene una posición corta, este porcentaje será deducido cada día. estrategia de popularidad «carry trade» Desde enero de 2000 y mayo de 2007 el par de divisas AUD / JPY ha proporcionado un rendimiento promedio anual de 5,14%. Para la mayoría de la gente, esta rentabilidad parece insignificante, pero en un mercado donde el brazo de crédito llega a 200: 1, incluso si se utiliza el 5 - y 10 veces el apalancamiento, que puede llegar a ser extremadamente altos rendimientos. Los inversores ganan este beneficio, incluso si el tipo de cambio par de divisas no aumentará ni un centavo. Sin embargo, considerando la cantidad de personas gustan de «carry trade» transacciones, tipo de cambio sigue siendo casi nunca sórdido. En los últimos 6,5 años, la moneda Curso AUD / USD se ha incrementado en un 83%, proporcionando cerca de 100 posiciones largas rendimiento% en AUD / JPY. Si utiliza la palanca de al menos 2: 1, es que será 200%. Desafortunadamente, la estrategia de «carry trade» no es más fácil comprar monedas de alto rendimiento mediante la venta de una divisa con bajos ingresos. No es difícil entender que esta estrategia es una desventaja, tan pronto como el tipo de cambio reduce el valor de la producción media anual. En el uso del apalancamiento de crédito, las pérdidas pueden ser aún más significativo. Así que cuando el acuerdo «carry trade» no son como sea necesario, la eliminación de posiciones puede ser devastador. En relación con la que es importante entender cuando la transacción «carry trade» el trabajo, y no cuando. Cuando «carry trade» funciona: Banco Central aumenta las tasas Estrategia «carry trade» funciona cuando los bancos centrales o aumentar las tasas de interés o tienen previsto aumentar. Hoy en día el dinero de un país a otro se puede mover por los ratones con un simple clic, y grandes inversores, no dude en moverlas en la búsqueda no sólo de alta, no que también aumenta la rentabilidad. El atractivo de las ofertas de «carry trade» no es sólo la rentabilidad, sino también, y un aumento de la capitalización de mercado. Cuando un banco central eleva las tasas de interés, los mercados mundiales verlo y por lo general tienen muchas personas que desean entrar en mismo trato «carry trade», provocando un aumento en la tasa de cambio. Por lo tanto, es importante tratar de entrar en el mercado a principios de la tasa de ciclo aumenta, en lugar de al final. Baja volatilidad Transacciones «carry trade» también funcionan bien con poca volatilidad, porque los comerciantes están más dispuestos a asumir riesgos. El objetivo principal de la estrategia de «carry trade» - cobro de intereses, por lo que cualquier aumento de capital es sólo un bono. En este sentido, la mayoría de los participantes «carry trade», especialmente los grandes fondos de cobertura, que se ocupan de grandes sumas sería feliz si el tipo de cambio no se movió ya sea hasta el último centavo, porque sería aún ganar intereses, mayor brazo de crédito. Mientras que el tipo de cambio no se reduce, los participantes en estas operaciones esencialmente recibir un ingreso constante. Además, los comerciantes son más cómodo tomando riesgos en baja volatilidad. Se ha convertido en una tradición para financiar estas operaciones más arriesgadas posiciones cortas en yenes. Cuando «carry trade» no está funcionando: Banco Central reduce las tasas de interés Ofertas Yield «carry trade» está en cuestión cuando los países que ofrecen mayores tasas de interés comienzan a reducirlos. El cambio inicial de la política monetaria tiende a hacer un cambio importante en la tendencia de los tipos de cambio. Para hacer frente a «carry trade» eran rentables, la tasa o el par de divisas deben permanecer sin cambios o aumentar. Cuando hay una reducción en las tasas de interés, los inversionistas extranjeros están dispuestos a comprar mene determinada divisa y más dispuestos a buscar oportunidades más lucrativas. Cuando esto ocurre, la demanda de hélice es. debilitada, y su partida a vender. La depreciación del par de divisas podría fácilmente acabar con cualquier ingreso por ciento. Banco Central interviene Estrategia «carry trade» también fallará si el Banco Central va a intervenir en el mercado cambiario para evitar o exceso de fortalecimiento o debilitamiento de la moneda. Para los países cuyas economías dependen en gran medida de las exportaciones, también una moneda nacional fuerte podría causar daños significativos, mientras que la depreciación monetaria por el contrario puede verse afectada de forma muy positiva. Es particularmente pronunciado para la operaciones de financiación «carry trade». Muchas empresas extranjeras se quejan de que la debilidad del yen hace que sus productos sean menos competitivos en el mercado global. De vez en cuando les piden a sus políticos para presionar a los japoneses a las planteadas ya sea las tasas de interés o la intervención tenían para evitar una mayor caída del yen. Lo mismo puede afirmarse en relación con la intervención del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda para debilitar la tasa de cambio del dólar de Nueva Zelanda. Carrito «carry trade» Teniendo en cuenta todos los "pros" y "en contra" estrategia de «carry trade», mejor el comercio total de esta estrategia a través de una canasta de monedas. En cualquier momento del tiempo, un banco central puede mantener las tasas de interés sin cambios, mientras que el otro puede aumentar o reducirlos. Con la canasta, que se compone de los tres más rentable, y tres tarifas más bajos ingresos, cualquier par de divisas es sólo una parte de la cartera total. Por lo tanto, incluso si la eliminación de puestos en el mismo par de divisas, las pérdidas fueron compensadas por otros pares de divisas. Esto es, de hecho, prefieren al comercio de esta estrategia los bancos de inversión y fondos de cobertura. Esta estrategia puede ser más difícil para los comerciantes privados, debido a la formación de la canasta, naturalmente, requiere más capital comercial, no esto se puede hacer mediante la reducción del tamaño de las posiciones. El aspecto clave de la formación de la canasta es una cuenta de cambio oportuno en base a la curva de tipos de interés y los bancos centrales de la política monetaria. En parte debido a la demanda de «carry trade» el comercio, la tendencia de mercado de divisas son fuertes y se concentró. También es importante para los comerciantes a corto plazo, a causa de los pares de divisas, donde las tasas de interés diferenciales es muy significativa, puede ser mucho más rentable que buscar oportunidades para el comercio en el sentido de «carry trade», en lugar de tratar de corrección de captura. Por ejemplo, si alguien tiene una posición definitiva, todos los días tiene que pagar una cuota cada vez mayor. Aún así, los comerciantes a corto plazo mejor considerado como un porcentaje adicional Plus, ya que ayuda a mejorar el valor total de transacciones, mientras que con el pago de intereses le afecta. Para el comercio intra-día, este porcentaje no importa, pero para tres, cuatro o cinco días de la transacción, la dirección «carry trade» puede ya ser un factor significativo.