Estrategias Opción Equidad

Estrategias de opciones de renta variable - mariposa El Taller de Estrategia de Equidad es una colección de piezas de discusión seguida de hojas de trabajo interactivas. El taller está diseñado para ayudar a las personas a aprender cómo funcionan las opciones y en la comprensión de diversas estrategias de opciones. Estas discusiones y materiales son sólo con fines educativos y no pretende proporcionar asesoramiento sobre inversiones. El acceso a, o la entrega de una copia de la divulgación de documentos Opciones debe acompañar esta hoja de trabajo. ¿Quién debe considerar un Spread largo mariposa llamada? Un inversionista que está anticipando un mínimo movimiento en una acción dentro de un cierto período de tiempo. Un Spread largo mariposa Call es la combinación de dos estrategias de opciones populares. Es un Spread Bull llamada y una llamada Spread Bear. La mariposa es a menudo considerada una estrategia neutral que permite a un inversionista la oportunidad de beneficiarse de una gama un poco estrecha en la acción subyacente durante un período específico de tiempo. Definición La compra de las llamadas de capital como parte de esta estrategia da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones subyacente a un precio determinado (precio de ejercicio) en cualquier momento antes de la fecha de caducidad. La venta de las llamadas de renta variable da el vendedor la obligación de vender partes de la acción subyacente a un precio determinado (precio de ejercicio) en cualquier momento antes de la fecha de caducidad si se ha asignado una notificación de ejercicio antes de la fecha de caducidad. Ahora que usted es consciente de los derechos y obligaciones de los vendedores de llamadas y los compradores, usted también debe saber que esta estrategia neutra se establece con la compra y venta de la misma cantidad de llamadas. El potencial de ganancias para un Spread largo mariposa llamada se limita a la diferencia de los precios de ejercicio de la larga llamada de margen inferiores del débito neto pagado por la propagación. El máximo beneficio se obtiene al vencimiento cuando el precio de la acción es igual al precio de ejercicio de las breves llamadas. El riesgo financiero se limita a la de débito neto pagado para establecer la propagación. Los puntos de equilibrio son el ejercicio más bajo, más el débito neto pagado y el más alto de ejercicio menos el débito neto pagado. Una vez establecida la mariposa, un aumento de la volatilidad implícita tendrá un mayor impacto financiero negativo sobre las opciones que vendió que el impacto financiero positivo en las opciones que haya comprado. Una disminución de la volatilidad implícita tendrá un efecto financiero más favorable sobre las llamadas cortas que el impacto financiero negativo sobre las llamadas que haya comprado. Tenga en cuenta, la volatilidad, llame primas para arriba. Volatilidad abajo, llame primas hacia abajo. También es muy importante prestar atención a un aumento de la volatilidad implícita que puede implicar un aumento en el movimiento ya sea hacia arriba o hacia abajo en el capital, que usted dona € ™ t quieren con una estrategia neutral. Tiempo de decaimiento será favorable a esta expansión porque el en-el-dinero te llama vendido tendrá más tiempo que la prima de las opciones que haya comprado.